Với sự biến động cao và tiềm năng lợi nhuận lớn, việc xây dựng chiến lược đầu tư chứng khoán phái sinh phù hợp là yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, để thành công trong lĩnh vực này, đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về thị trường và kinh nghiệm thực chiến.
Chứng khoán phái sinh là gì?
Khái niệm
Chứng khoán phái sinh là một hợp đồng được ký kết ở thời điểm hiện tại dành cho một giao dịch diễn ra ở tương lai, đối với một tài sản cơ sở với một mức giá được thỏa thuận tại thời điểm ký kết hợp đồng.
Đặc điểm chứng khoán phái sinh
Chứng khoán phái sinh được xây dựng dựa trên ít nhất một loại tài sản cơ sở và giá trị của nó phụ thuộc vào giá trị của tài sản này. Khác với chứng khoán thông thường, chứng khoán phái sinh không xác nhận quyền sở hữu trực tiếp đối với tài sản cơ sở. Thay vào đó, chúng chủ yếu tập trung vào việc đầu tư dựa trên những biến động về giá trị của tài sản cơ sở, thay vì sở hữu tài sản thực tế.
Các loại chứng khoán phái sinh
Gồm 4 loại chứng khoán phái sinh cơ bản:
Hợp đồng quyền chọn:
Đây là một thỏa thuận pháp lý giữa hai bên, trong đó bên mua quyền (người nắm giữ hợp đồng quyền chọn) có quyền, nhưng không bắt buộc, mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở vào một thời điểm cụ thể trong tương lai với mức giá đã được xác định trước. Bên mua có quyền quyết định thực hiện hoặc không thực hiện hợp đồng, trong khi bên bán phải thực hiện nghĩa vụ nếu bên mua yêu cầu. Hợp đồng quyền chọn có hai loại: quyền chọn bán và mua.
- Người mua có quyền mua hoặc bán tài sản theo giá đã thỏa thuận.
- Người bán có nghĩa vụ thực hiện yêu cầu của người mua.
- Người mua phải trả một khoản phí gọi là phí mua quyền.
Hợp đồng tương lai:
Là một thỏa thuận giữa hai bên về việc mua hoặc bán một tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định trong tương lai, với mức giá được xác định tại thời điểm hiện tại.
Hợp đồng kỳ hạn:
Là hợp đồng bắt buộc thực hiện giao dịch mua bán theo thỏa thuận đã định trước. Tại thời điểm đáo hạn, cả bên mua và bên bán đều phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ mua bán theo hợp đồng.
Hợp đồng hoán đổi:
Đây là việc hoán đổi dòng tiền này với dòng tiền khác giữa các bên tham gia. Những dòng tiền này gọi là các nhánh của hoán đổi. Các bên trong hợp đồng sẽ thống nhất và ký kết dựa trên sự tự nguyện, bình đẳng. Nếu muốn hủy bỏ hợp đồng, cần có sự đồng thuận song phương từ cả hai bên.
>>> Xem thêm: khóa học đầu tư chứng khoán online
Các chiến lược đầu tư chứng khoán phái sinh cơ bản
- Buy and hold
Chiến lược Mua và Giữ là một phương pháp đầu tư thụ động, trong đó nhà đầu tư mua các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn và giữ chúng trong một khoảng thời gian dài. Mục tiêu của chiến lược này là tận dụng sự tăng trưởng dài hạn của thị trường.
- Chiến lược bán khống
Bán khống là một chiến lược đầu tư trong đó nhà đầu tư vay chứng khoán để bán với kỳ vọng rằng giá sẽ giảm. Sau đó, họ mua lại chứng khoán đó với giá thấp hơn để trả lại và hưởng chênh lệch giá.
- Giao dịch theo Trend
Chiến lược giao dịch theo xu hướng tập trung vào việc mua hoặc bán dựa trên xu hướng hiện tại của thị trường. Nhà đầu tư sẽ mua khi xu hướng tăng và bán khi xu hướng giảm.
Các chỉ báo kỹ thuật hỗ trợ:
Moving Averages (Trung bình động): Sử dụng để xác định hướng đi của xu hướng. Ví dụ: nếu giá nằm trên đường trung bình động, đó có thể là xu hướng tăng.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Giúp xác định các điểm đảo chiều của xu hướng.
RSI (Relative Strength Index): Đo lường tốc độ và thay đổi của giá để xác định các điều kiện quá mua hoặc quá bán.
- Giao dịch theo phạm vi.
Giao dịch theo phạm vi là chiến lược tận dụng các khoảng dao động giá trong một phạm vi nhất định. Nhà đầu tư mua khi giá chạm mức hỗ trợ và bán khi giá chạm mức kháng cự.
Bài viết trên đã phần nào giúp các bạn hiểu rõ hơn về chứng khoán phái sinh, các loại chứng khoán phái sinh, cũng như là những chiến lược đầu tư phái sinh cơ bản. Hiện nay nhà đầu tư không chỉ đầu tư phái sinh mà họ đầu tư rất nhiều vào cổ phiếu, trái phiếu chứng khoán, cũng như là các loại tiền tệ khác như là forex, crypto, vàng hay là dầu khí,…
Và để đầu tư có lợi nhuận lớn, bắt buộc họ phải đầu tư nhiều thứ, và điều quan trọ hơn hết là họ có chiến lược đầu tư khoa học và chuyên nghiệp. Bằng cách phân tích dựa trên dữ liệu của thị trường để từ đó đưa ra chiến lược hiệu quả nhất, mang tính định lương hơn là cảm tính. Phương pháp phân tích định lượng Quantitative Analysis sẽ giúp các nhà đầu từ tìm ra được chiến lược hiệu quả nhất dựa trên dữ liệu của thị trường.
